Na giełdzie spora część inwestorów traci swój kapitał.
Większość z początkujących inwestorów na giełdę już nie wraca.
Dlatego w prosty sposób przedstawiamy zasadę dotyczącą każdego inwestowania : CHROŃ SWÓJ KAPITAŁ.Mając taką ochronę, możesz inwestować, nie bojąc się strat większych, niż przez Ciebie dopuszczone.
Artykuł jest przeznaczony dla początkujących inwestorów, więc siłą rzeczy posłużymy się przykładami i uproszczeniami by zobrazować ideę ochrony kapitału.
Załóżmy, że dysponujemy kapitałem do inwestycji giełdowych w wysokości 100.000 zł ( suma dla łatwiejszego zobrazowania - zasada dotyczy kapitału w każdej wielkości ).
Stara zasada mówi, by nie wkładać wszystkich jajek do koszyka.W razie potknięcia możemy od razu wszystkie stracić.
Jest to DYWERSYFIKACJA - rozłożenie ryzyka na wiele elementów.
Nasz kapitał 100.000 zł dzielimy na 10 porcji, każda po 10.000 zł
Następny krok, to określenie poziomu maksymalnej dopuszczalnej przez nas straty na całym kapitale.
Wiemy, że przeważnie im większa możliwość uzyskania dużego zysku, tym większe potencjalne ryzyko.
Jeżeli chcemy postąpić racjonalnie, to kalkulujemy, ile straty na całym kapitale możemy dopuścić.
Załóżmy, że ten poziom określamy sobie na 5%.
Znaczy to, że żeby do takiej straty kapitału doszło, to na wszystkich porcjach /10.000 zł/ musielibyśmy osiągnć również maksymalną stratę po 5%.
Przy planowanym inwestowaniu prawdopodobieństwo takiego zdarzenia jest ograniczone, ale teoretycznie możliwe.
Teraz przyjrzyjmy się naszym "porcjom" 10.000 zł kapitału.
Każdą porcję przeznaczamy na odrębną inwestycję - czyli dywersyfikujemy portfel.
Dzięki temu jesteśmy pewni, że jedno zdarzenie nie spowoduje jednakowych efektów na wszystkich papierach.
Inwestując każdą porcję /10.000 zł/ kapitału, musimy sobie wstępnie ustalić poziom ryzyka inwestycji.
Jeżeli ryzyko nie przekracza 5%, to możemy zainwestować całą porcję.
W najgorszym razie stracimy 5 % cząstkowego kapitału, czyli 5% z 10.000 zł, co stanowi kwotę 500 zł.
Ale te 5% czyli 500 zł straty na porcji, stanowi już tylko 0,5% straty na całym kapitale.
Widzimy zasadniczą różnicę!
Na tym właśnie polega dywersyfikowanie ryzyka i ochrona kapitału.
No dobrze, ale co zrobić, gdy widzimy rokującą duży poziom wzrostów spółkę, lecz ryzyko transakcji wynosi więcej niż 5%.
Wówczas ograniczamy to ryzyko umniejszeniem kapitału inwestycyjnego przeznaczonego do tej transakcji.
Załóżmy, że ryzyko z potencjalnej transakcji oceniamy na 10%.
Wówczas inwestując połową kapitału /porcji/ chronimy cały kapitał na niezmienionym poziomie.
Bo strata 10% na zainwestowanych tylko 5.000 zł wynosi dalej 10%, ale kwotowo dalej 500 zł.
Na całym kapitale jest to dalej tylko 0,5%.
Podobnie przy ryzyku 20% kapitał do inwestycji naszej porcji, to już tylko 2.500 zł - ale finalny efekt taki sam.
Stosując te zasady możemy bez strachu samodzielnie inwestować na giełdzie.
W następnym artykule przedstawię zasady wybierania spółek do zakupów inwestycyjnych, by kupować tylko takie akcje,które rokują duże zwroty z inwestycji przy ograniczonym ryzyku.
Jedną z metod przedstawiam na przykładach na blogu
Pozdrawiam
Dr Abik
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz